אנו מתכבדים להביא לידיעת קהל לקוחותינו דוח שהינו פרי מחקר שפרסמנו בשיתוף עם IVC, חברת הנתונים והמידע המובילה בתעשיית ההייטק בישראל, בנושא פעילות קרנות ההון סיכון בישראל בשנת 2021 ומחצית שנת 2022.
קרנות ההון סיכון הינן שחקן מפתח בתעשיית ההיי-טק הישראלית ומספקות את מקור המימון המרכזי לחברות הסטארט-אפ.
דוח Gross – IVC ("הדוח") סוקר את המגמות ופעילות המשקיעים והקרנות. בין היתר, מפרט הדוח היבטים רבים של פעילות הקרנות והמשקיעים, כגון היקף גיוסי ההון וההשקעה, כמות סבבי הגיוס ועוד.
מטרת הדוח לספק ניתוח מעמיק של האקוסיסטם והשחקנים המרכזיים המממנים את תעשיית הסטארט-אפ הישראלית, וניתוח המגמות שאפיינו את שנת 2021 ומחצית שנת 2022.
הדוח סוקר בין היתר את הנושאים הבאים:
- 20 חברות הניהול הגדולות בישראל (על פי נכסים מנוהלים).
- היקף גיוסי הקרנות בישראל בשנים 2015–2021 לרבות פירוט כל הקרנות שגייסו כספים בשנת 2021.
- הקרנות הפעילות בישראל בין היתר לפי חתך של קרנות זרות, קרנות ישראליות גדולות, קרנות ישראליות בינוניות וקרנות מיקרו.
- היחס בין השקעות של קרנות זרות וקרנות ישראליות (מספר סבבים, סכומי כסף ועוד).
- תחומי ההשקעה המרכזיים (ורטיקלים) של קרנות.
- פעילות של שותפויות מו"פ שנסחרות בבורסה בתל אביב.
- פעילות של קרנות תאגידיות (Corporate VC).
להלן מספר מסקנות ומגמות העולות מניתוח הנתונים בבסיס הדוח –
- בשנים 2020 ו– 2021 גייסו קרנות הון סיכון ישראליות מעל ל– 8 מיליארד דולר. ההון שגויס בשנים 2020 ו–2021 על ידי הקרנות הישראליות, זמין ברובו להשקעות בחברות חדשות ותמיכה בחברות קיימות.
- ברבעון הראשון של שנת 2022, גייסו קרנות הון סיכון ישראליות מעל למיליארד דולר.
- בשנת 2021 המשקיעות הבולטות בתעשיית ההייטק הישראלית הן קרן Insight Partners (לקוח של משרדנו) ופלטפורמת Our Crowd עם היקף השקעות כל אחת של למעלה מ– 30 השקעות בשנה.
- היחס בין קרנות זרות לקרנות ישראליות עמד של 1:3 בשנת 2021 לעומת 2:1 בשנת 2020, כלומר, הגידול בהיקף ההשקעות בהיי טק הישראלי בשנת 2021 נובע ברובו מגידול בפעילות של משקיעים זרים.
- לנוכח ההאטה שאנו חווים בחודשים האחרונים קיים חשש לירידה משמעותית בהיקף פעילות המשקיעים הזרים. על אף שברבעון הראשון לשנת 2022 טרם באה לידי ביטוי השפעת המגמה, אנו צופים כי זו תבוא לידי ביטוי בסיכום השנתי.
- תשע חברות ניהול ישראליות מנהלות היקף השקעות של מעל ל– 1 מיליארד דולר (בהון סיכון). בין הקרנות המובילות בישראל ישנן לא מעט פנים חדשות אשר החלו לפעול לפני שנים לא רבות לצד קרנות ותיקות שפועלות 25–30 שנה.
- הדוח מראה כי שותפות המו"פ הציבוריות (למעשה קרנות הון סיכון ציבוריות) לא הפכו לאפיק השקעה בולט בהיי טק הישראלי. היקף הנכסים המנוהל בקרנות אלו אינו גדול וביצועי יחידות ההשתתפות ברוב המקרים אכזכו את המשקיעים.
לקריאת הדוח המלא (באנגלית) לחצו כאן
לפרטים נוספים בעניין דוח זה הנכם מוזמנים לפנות למחלקת הייטק והון סיכון בטלפון: 03-6074547 לד"ר איל שנהב, ראש מחלקת הייטק והון סיכון, במייל: [email protected]
